🔸 Желание значительной части инвесторов начать фиксировать прибыль начало проявляться еще вечером в пятницу. Сегодня оно лишь окрепло после появления сообщения, что Минфин США отменил свое же решение разрешать России использовать «замороженные» активы для расчетов по внешнему долгу.

🔸  По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял 4,5%, хотя внутри дня просадка достигала более 7,5%. Покупки начались после того, как по СМИ прошла информация о европейских санкциях.

🔸 «Распадская» по итогам дня потеряла всего 0,4%, несмотря на то, что Европа планирует снизить закупки российского угля.

🔸 «Совкомфлот», судам которого вообще запрещено заходить в европейские порты, подорожал на 1,4%.

🔸 Наибольшие потери понес финансовый сектор: ВТБ -8%, Сбербанк -7,2%, Мосбиржа -6,7%. Акции данных компаний в этом году выглядят фундаментально слабо, но бумаги банков могут получить поддержку в результате их покупки за счет средств ФНБ.

🔸 В ближайшие дни торги обещают быть волатильными, но причин для сильного падения Индекса Мосбиржи пока не наблюдается.

🔹 Российский рынок акций третий день подряд продолжает восходящее движение вверх.

🔹 По итогам дня индекс Мосбиржи прибавил 2,08%, объем торгов составил почти 78 млрд. рублей.

🔹 В фаворитах сегодняшнего дня оказались представители банковского сектора и девелоперы. Бумаги Эталона выросли на +24,9%, ПИК прибавил +12,77%. Спросом среди покупателей пользуются отечественные банки: ВТБ +13,64%, Сбербанк +7,52%, TCS +5,45%.

🔹 В лидерах падения сегодня производители удобрений Акрон -7,87% и Фосагро -8,02%.

🔹 Отдельно стоит упомянуть негативную динамику Распадской -6,18%. Падение спровоцировано новостью о прекращении процесса выделения Распадской из структуры Евраза.

Ситуация на российском рынке акций изменилась. Если в предыдущие дни недели основной инвестиционный спрос был сосредоточен во «втором эшелоне», то в четверг инвесторы большую часть внимания сконцентрировали на высоколиквидных акциях.

По итогам дня Индекс Мосбиржи вырос на значительные 7,6%.

Немного удивительным выглядит опережающий рост нефтяных бумаг. «Роснефть» подорожала на 13%, «Лукойл» — на 10,5%. При этом нефть, испугавшись намерений США распечатать стратегические резервы и продавать из него около 1 млн баррелей нефти в сутки, упала в цене на 3,5%. Обе бумаги среднесрочно выглядят привлекательными, как в силу дорогой нефти, так и в ожидании дивидендов по их акциям.

Акции «Газпрома» (+12,3%) поддержала информация о подписании президентом РФ Указа о порядке расчетов «недружественными странами» за газ рублями.

На 15,4% выросла капитализация ВТБ. Рынок ждет, что банк в случае необходимости получит помощь за счет средств Фонда национального благосостояния.

Не исключено, что такой сильный рост рынка был вызван фактором окончания квартала. Традиционно в такие дни крупные инвесторы стремятся увеличить стоимость акций, чтобы улучшить квартальные результаты управления активами клиентов. Поэтому небольшую коррекцию рынка завтра исключить нельзя.

🔹 В последние дни основная активность отечественных инвесторов ушла во «второй эшелон». Многие бумаги росли за день более чем на 20%.

🔹 Ажиотажным спросом пользуются акции и депозитарные расписки тех эмитентов, которые выиграют от введенных санкций. Прежде всего, это производители удобрений и продовольствия – мировые цены на их продукцию растут в последние недели и вряд ли сильно снизятся в ближайшее время.

🔹 Из высоколиквидных акций сильный прирост капитализации в последние дни показывает «Аэрофлот»: инвесторы уверены, что эта компания — первый кандидат на получение господдержки. Однако включать бумагу в среднесрочные портфели очень рискованно, поскольку вряд ли компания выйдет в ближайшие годы на прибыльность.

🔹 В целом же, ситуация на рынке акций продолжает оставаться тревожной, ликвидности явно не хватает, и волатильность торгов будет оставаться высокой.